Прогнозы на 2025 год 1412 / 22358

eiler2005

докладываю по ситуэ, был тут на встрече с главным экономистом Альфа-Банка Орловой Наталией. На базе ее прогнозов Альфа-Банк строит свою стратегию. если кратко тезисы - пока мы идем в позитивном сценарии. Это последняя хорошая новость, далее тезисы:

1) экспорт в натуральном выражении (в обьемах, не в деньгах) упал с 2022ого на 20%. Никакого замещения экспорта в Китай и др. страны нет
2) рост расходов бюджета 2025 на оборону (при падении или отсутствии роста в других секторах) шокирующий, никто не ожидал этого

расходы бюджета = инфляция

3) средняя ставка на 2025ый год - 22%, с возможным движением к 25%. при девале до 120-125 ставка будет выше 30%
4) цб начнет снижать ставку постепенно не ранее начала 2026ого
5) никаких низких ставок (12-13 процентов) не будет еще 2-4 года, т к нужно устойчивое снижение инфляции

при снижении ставки агрессивной - снова рост инфляциии

6) развилка по ставке - окт-ноябрь 25ого, когда будет новый бюджет и что там заложат на ОПК

расходы бюджета = инфляция

7) если будут события вроде дефолтов или накренятся банки или застрои - будут точечно печатать. никаких ужасов не допустят - печатать, далее сбер/втб всех "спасает"
8) рубль слишком крепок для экономики - для "улучшения параметров производства" нужен доллар 115-120.

как итог - почти все сценарии проинфляционные, вывод - ждем инфляцию на все еще 1,5-2 года. ждем что будут печатать

при плохих сценариях вроде цены на нефть по 40 вариантов особо нет, кроме как "уговаривать" Китай инвестировать в РФ твердые валюты или возвращать капиталы экспортеров в РФ. Иначе доллар по 130-140 и снова инфляция и ставка 30+ процентов

единственный хороший сценарий - война на ближнем Востоке и нефть по 150.

парочка слайдов

выводы делайте сами.

P.S. кормили хорошо, длинноногие подруги банкиров в хорошем расположении духа в наличии. в целом атмосфера "тревожная" и "сильно тревожнее" чем на прошлой встрече. продолжаем наблюдение

13.11.24, 21:34
grappler писал(а):
а друзья это Эля и Антон? Такие информированные

головные аппараты банков топ-10

Для недвижимости всё это не имеет никакого значения как здесь неоднократно писали все делают иксы Так что увеличение ставки и до 30% значения не имеет

13.11.24, 08:55
Юлия Битузе писал(а):

12.11.24, 21:29
Екатерина Ливенцер писал(а):

Дешевых котлет больше не будет, даже не надейтесь))). Не уверена, что тяну на роль « поднять Россию с колен», но вот рабочие места создаю, налоги как арендодатель честно плачу - от меня есть явная польза государству. А вот какая от гундящих и вечно недовольных польза? А насчет « каждый кулик хвалит свое»- соглашусь… И вы бы хвалили, если б было что. Раньше, под другими никами, вы интереснее писали, с задором. Сейчас одна шарманка, скукота.
Малый бизнес сейчас отчаянно сражается за место по солнцем
Про конкретно ваш не знаю, малый ли он, но по-моему, до 100 чел это считается малым
или до 50?
Просто читаю, что каждый месяц примерно 500 открывается и примерно 500 закрывается малых предприятий и сервисов
Я, кстати, тоже являюсь много лет работодателем для 20-40 человек ,и налоги плачу исправно, как бы тут не шуршали те, у кого нет представлений о структуре риэлторского бизнеса

Да, малый бизнес закрывается пачками. Сегодня общалась с бывшей владелицей детского сада частного - закрылась месяц назад и счастлива, спит спокойно и у невролога лечится , глаз дергающийся никак в норму не приходит.. Думаю, переживут это нелегкое время не многие, хороший отсев слабых и закредитованных произойдет. Но придут новые, дерзкие и со свежими взглядами. Видимо нужны новые форматы и бизнеса : сейчас молодежь хорошие деньги на соц. Сетях поднимает, на маркетплейсах…интересное время, переходное.

13.11.24, 22:35
Екатерина Ливенцер писал(а):
Но придут новые, дерзкие и со свежими взглядами. Видимо нужны новые форматы и бизнеса : сейчас молодежь хорошие деньги на соц. Сетях поднимает, на маркетплейсах…интересное время, переходное.

Да не дерзкие нужны для столовых, агентств недвижимости, детских садов и ногтевых студий.Спокойные нужны, уверенные в стабильности, поддержке государства и реальности завтрашних обстоятельств.
С ужасом представляю себе этот мир, где все поднимают деньги на соцсетях, пока закрываются садики, ломаются ногти и котлетки можно получить только в доставке.

13.11.24, 22:46
Юлия Битузе писал(а):

13.11.24, 22:35
Екатерина Ливенцер писал(а):
Но придут новые, дерзкие и со свежими взглядами. Видимо нужны новые форматы и бизнеса : сейчас молодежь хорошие деньги на соц. Сетях поднимает, на маркетплейсах…интересное время, переходное.
Да не дерзкие нужны для столовых, агентств недвижимости, детских садов и ногтевых студий.Спокойные нужны, уверенные в стабильности, поддержке государства и реальности завтрашних обстоятельств.

Откуда взять уверенность и стабильность в такие лихие времена. Я без розовых очков, сейчас государству совсем пофиг на малый бизнес и оно это явно демонстрирует. Спасение утопающих дело рук самих утопающих.

13.11.24, 22:35
Екатерина Ливенцер писал(а):
Видимо нужны новые форматы и бизнеса : сейчас молодежь хорошие деньги на соц. Сетях поднимает, на маркетплейсах…интересное время, переходное.

маркетплейсы сдуваются.... рынок монополизируется вокруг озона и вайлдбериз
денег там не сделать.
Мелкий бизнес (и сфера услуг) будет в нехорошем месте.. тк денег у населения будет все меньше - соответственно и на сферу услуг будет меньше залетать.
уже сейчас давно ТЦ стоят полупустые, будет еше хуже. те заработать в ближайшее время не получится... главное - сохранить ранее нажитое богачество.... не просрать на хрушебы реновационные. ну и не прибегать ни при каких условиях к использованию заемных средств. сейчас банки будут загребать в счет обеспечения всё и вся. в том числе и квартиры... возможно получится у тех у кого есть накопления - выкупать из под залога квартиры ипотечные. я ранее работал с коллегой, которая в 2008 чтоль - выкупила как раз у ипотечников квартиру.... с заметным дисконтом за мкадом .... у людей не будет денег на платежи ипотечные.. многие будут продавать чтоб спасти хоть чтото из того что вложили.

13.11.24, 23:32
МилыйСоб писал(а):
многие будут продавать чтоб спасти хоть чтото из того что вложили.

Я запутался
вот тут писали что покупают квартиры чтобы спасти деньги.
а теперь будут продавать квартиры чтобы опять спасти .
то есть они спасают деньги два раза? Это операция называется двойное спасение?

13.11.24, 23:32
МилыйСоб писал(а):
ТЦ стоят полупустые, будет еше

А кому нужны эти торговые центры Вы много там Что покупаете как правило на Яндексе и на Озоне всё значительно дешевле

13.11.24, 23:32
МилыйСоб писал(а):
будет еше хуже.

То есть место утроения цены сделают пять иксов на квартиры?