Рубль, Доллар, Евро = недвижимость 2008 - 2014. 560 / 59346

В этой теме предлагаю обсуждать новости и тенденции валют.
Влияние изменений на валютном рынке на рынок недвижимости.
Как отразится ослабление рубля или доллара на уже взятые кредиты.

При написании поста лучше уточнять наблюдаемый Вами город(если это неясно из аватары или подписи) и вид операций с недвижимостью(жилая, коммерческая, загородная).

2015 год здесь:
viewtopic.php?t=41236
2016 год здесь:
viewtopic.php?p=1075216&hilit=доллар+евро#p1075216

МОСКВА, 18 дек - РИА Новости. Курс рубля к бивалютной корзине преодолел предполагаемый уровень поддержки ЦБ в 33,10 рубля и достиг 33,17 рубля, ослабление рубля к корзине составило 52 копейки (1,6%) по сравнению с закрытием среды, свидетельствуют данные ММВБ.

На открытии в четверг стоимость корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) выросла до 32,99 рубля, а затем довольно быстро достигла отметки в 33,10 рубля, где и закрепилась. По оценке экспертов, именно на этом уровне находился новый офер ЦБ, соответствующий верхней границе коридора бивалютной корзины.

Таким образом, ЦБ РФ в четверг, как и днем ранее, сделал два шага (по 1%) по ослаблению рубля к корзине, отмечают дилеры. Ранее Центробанк в течение одной торговой сессии допускал ослабление рубля к корзине на 1%.

Банк России в четверг в восьмой раз с начала ноября и третий раз за эту неделю расширил коридор бивалютной корзины.

Ослабление рубля к корзине происходит на фоне резкого роста евро на Forex - на утро четверга европейская валюта достигла уровня 1,44 доллара против 1,42 доллара накануне, а к 12.55 мск вплотную приблизилась к 1,47.

На ММВБ евро впервые в истории превысил уровень в 40 рублей. На 12.48 мск сделки проходили на уровне 40,1525 рубля за евро.

При этом рубль несколько укрепился к доллару. На 12.48 мск сделки проходили по 27,4501 рубля за американскую валюту.

Во II полугодии наблюдалcя рост спроса на доллары, что привело к повышению курса американской валюты к евро с 1,6 доллара за 1 евро до 1,25 доллара. В течение последних двух недель отмечена противоположная динамика: евро укрепился к доллару с 1,25 до 1,30 доллара за евро. На первый взгляд фундаментальные факторы не изменились: инвесторы по-прежнему сворачивают carry-trade, ликвидность все так же не поступает на кредитные рынки, а мировая рецессия неизбежна. В таком случае, почему валюта еврозоны — а ее банковская система настолько сильно вовлечена в глобальные процессы, что с фундаментальной точки зрения ничем не лучше американской — набирает силу?

Все очень просто. Объем ликвидности, закачиваемой в банковскую систему, оказался достаточным, чтобы снизить интенсивность сворачивания carry-trade и охладить ажиотажный спрос на доллары. Ожидания предстоящих убытков по «токсичным» активам и оттока средств клиентов, а также возросшие риски дефолтов на кредитном рынке способствуют тому, что средства, полученные в результате государственных вливаний, аккумулируются в безрисковых активах — об этом свидетельствует снижение доходностей казначейских облигаций США (UST) до рекордно низких уровней.

В ходе сворачивания позиций carry-trade наблюдался отток средств из валют с высокими процентными ставками в валюты с низкими (прежде всего, в иену и доллары). В результате возник дефицит ликвидности по валютам большинства стран, имевших значительную долю позиций carry-trade. Причем государства, не располагавшие достаточным объемом резервов для закрытия образовавшейся дыры ликвидности, оказались наиболее уязвимыми.

Избыток ликвидности по доллару, сформированный вливаниями ФРС США, и дефицит по остальным валютам естественным образом приводят к продажам долларов. В настоящий момент долларовая ликвидность наиболее активно перетекает в евро, поскольку евро занимает второе место после доллара по использованию центральными банками в качестве резервной валюты, что определяет достаточное доверие к евро как к объекту инвестиций. Кроме того, сильная интеграция европейской и американской банковских систем породила дыры ликвидности на балансах европейских банков, которые нужно закрывать.

В то же время, закрытие дыр ликвидности, номинированной в евро, за счет конвертации долларов имеет вполне естественные пределы, определяемые нормативами Basel II. Дело в том, что финансирование активов за счет обязательств, номинированных в другой валюте, образует открытую валютную позицию, величина которой ограничена уровнем капитала. Поэтому при закрытии всех дыр в европейской банковской системе явно не обойтись без вливаний Европейского центрального банка (ЕЦБ). На сегодняшний день ЕЦБ сообщал о планах закачивания в финансовую систему порядка ¬200 млрд, и, скорее всего, этой суммой стабилизационные меры ЕЦБ не будут исчерпываться.

Естественно ожидать, что с поступлением ликвидности в евро давление на доллары значительно снизится, а дополнительную поддержку доллару будет оказывать продолжающееся сворачивание carry-trade.

В перспективе нескольких месяцев динамика курса евро к доллару будет в основном определяться разницей в интенсивности вливания ликвидности ФРС и ЕЦБ в их финансовые системы. По-видимому, ФРС США, являясь, по сути, мировым центром эмиссии денежной базы, будет действовать более интенсивно, чем ЕЦБ, что играет на руку евро. Однако в среднесрочной перспективе такие факторы, как «жесткая посадка» экономики еврозоны, снижение ставки ЕЦБ и растущие дефляционные риски будут оказывать поддержку доллару.

Как это обычно бывает, сдутие одного пузыря неизбежно ведет к образованию другого. Получив вливания от Центральных банков, финансовые институты не спешат направлять ликвидность на кредитный рынок, ожидая списаний «токсичных» активов, а также оттока клиентских средств. В результате полученная ликвидность аккумулируется в высоколиквидных активах, то есть UST. Таким образом, пузырь на кредитном рынке трансформируется в пузырь на рынке американских гособлигаций. Росту цен UST способствуют дефляционные риски, которые сохранятся в среднесрочной перспективе на фоне рецессии в развитых странах. Однако при первых признаках нарастания инфляционных рисков ситуация может резко измениться. Инвесторы начнут направлять свои ликвидные активы (то есть, распродавать UST) на кредитные рынки, поскольку рост инфляции означает начало восстановления, что увеличивает склонность инвесторов к риску.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вполне однозначный вывод: в долгосрочной перспективе доллар будет двигаться в рамках восходящего тренда относительно евро, демонстрируя высокую волатильность — порядка 3–5% в течение нескольких дней.

URL: внешняя ссылка

Ну вроде всем однозначно понятно, те кто взял кредиты в валюте попали по полной, а те кто взял в валюте да купил квартиру на пике --- чем быстрее сольются на рынок, тем меньше убытков у них будет.

АБУ-ДАБИ, 18 дек - РИА Новости, Виктор Лебедев. С предложением как можно быстрее ввести единую валюту и создать объединенный Центральный банк шести арабских нефтедобывающих стран Персидского залива выступил Дубайский международный финансовый центр (Dubai International Financial Centre - DIFC) в Объединенных Арабских Эмиратах, сообщает в четверг газета "Аль-Иттихад".

Как сообщил газете главный экономист центра Насер ас-Саиди, DIFC уже подготовил доклад, в котором предлагает создать к январю 2010 года валютный союз Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейта, Бахрейна, Катара и Омана, входящих в состав Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ).

По его словам, единая валюта залива, пока условно названная "халиджи", на первом этапе могла бы быть привязана к доллару США, а затем - к корзине валют, в которой доллару отводится 45%, евро - 30%, японской иене - 20% и британскому фунту стерлингов - 5%.

Авторы доклада считают, что в условиях мирового финансового кризиса ускорение темпов введения новой единой валюты региона и создания Центрального банка залива послужит защите экономики стран региона и их финансовых рынков от любых будущих потрясений. По мнению Насера ас-Саиди, привязка "халиджи" к корзине валют позволит нефтедобывающим монархиям проводить "гибкую монетарную политику, даст возможность решать внутренние проблемы и противостоять внешним воздействиям".

По сведениям газеты "Галф Ньюс", последний раунд переговоров между аравийскими монархиями в сентябре 2008 года "открыл путь к достижению согласия по вопросу о введении единой валюты". Теперь, как отмечает издание, решение может быть принято на аравийском саммите, который планируется созвать в конце декабря.

ВВЬ

Larik писал(а):

Исходя из вышесказанного, можно сделать вполне однозначный вывод: в долгосрочной перспективе доллар будет двигаться в рамках восходящего тренда относительно евро, демонстрируя высокую волатильность — порядка 3–5% в течение нескольких дней.

У меня нет такого впечатления.
Предполагаю дальнейшее отставание доллара от евро.
Большинство финансово-сильных стран старается избавиться от доллара, как резервной валюты.
США с остервенением будет навязывать доллар практически всем, в длинный долг и на небольшие проценты.
Внутри своей страны не просто так раздавать деньги, а бесплатно выдавать свои деньги своим гражданам на погашение кредитов и главное таким образом вбрасывать наличку в американскую экономику.
Американцы будут ездить по миру и скупать все то, что им захотят продать за их доллары. Бусы для индейцев.
Так же они предложат Украине, Грузии погасить газовые долги резанной американской бумагой, на очень выгодных условиях для обеих сторон.
Развитые арабские страны, Европа, Россия, Япония отказались от доллара как резервной валюты и это основное достижение. Остается Китай, раздираемый между евро и долларом. Задачи правительств этих стран задраить шлюзы, чтобы не пустить бесценную американскую валюту в свою экономику, дабы не разбавлять свое качественное вино грязной американской водой.

Я думаю сейчас низкие цены на нефть выгодны именно американцам. Сейчас по низким ценам они расплачиваются за нефть по низким ценам в своей бесплатной валюте. После того как накачают дешевой нефтью свои резервуары они отпустят цены на нефть в свободное плавание.
России как основному поставщику углеводородов в Европу выгоден высокий курс на Евро, потому что контракты с европейскими потребителями в Евро. Крепкий Евро выгоден и европейским производителям высокотехнологичных товаров, они экспортируют свою продукцию по хорошему курсу(особенно перед Новым Годом).

Недвижимость в каждой из стран будет связана с крепкостью национальной валюты. Правительству важно грамотно выстроить систему ценностей, по каким критериям оценивать эту крепкость.

Поправьте, дополните мои мысли по этому вопросу.