США запустили печатный станок. Для начала напечают 600 млрд.долл 80 / 4421

внешняя ссылка
Сегодня стало известно о параметрах второго раунда количественного смягчения: для поддержки восстановления экономики ФРС США будет дополнительно выкупать долгосрочные государственные облигации с рынка на $75 млрд в месяц до конца II квартала 2011 г. Общий объем программы — $600 млрд.
Участники рынка ожидали примерно такой суммы, хотя многие рассчитывали на пополнение ликвидности на $1-2 трлн.

Решение принято по итогам заседания Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США, состоявшегося 2-3 ноября (официальный текст здесь внешняя ссылка).
Ставки ФРС, как и ожидалось, оставлены без изменений на рекордно низком уровне 0-0,25%. В сообщении регулятора отмечаются низкие темпы восстановления производства и занятости, темпы движения к заданным целям названы «разочаровывающе медленными».

Доллар отреагировал на новости о количественном смягчении резким падением: евро подорожал на 0,55% до $1,4175, вскоре снизившись до $1,4108. По прогнозу управляющего крупнейшим взаимным фондом PIMCO Билла Гросса, продолжение выкупа бумаг с рынка может привести к падению стоимости доллара на 20% в ближайшие несколько лет. За сентябрь — октябрь на ожиданиях решения ФРС доллар подешевел более чем на 10% к корзине валют стран — торговых партнеров США.

Помимо дополнительных покупок, в портфель ФРС будут добавляться бумаги вместо погашаемых (решение об их восполнении было принято еще в августе). С учетом этого объем приобретений составит около $110 млрд в месяц, или $800-950 млрд до конца II квартала следующего года. В рамках дополнительного выкупа приоритет будет отдан облигациям с дюрацией пять-шесть лет.

Крайние меры

В ожидании решения о втором раунде количественного смягчения, о котором председатель ФРС Бен Бернанке предупредил в самом конце августа, рынки сырья и акций показали настоящее ралли (см. графики), доллар ушел в свободное падение, притормозив лишь у уровня $1,4 за евро, а экономисты развернули острое обсуждение.

Высокий уровень безработицы в США (9,6%) и относительно низкая инфляция — чуть выше 1% при годовом официальном прогнозе 2% — не оставляли сомнений: власти воспользуются возможностью стимулировать экономику путем вливания денег через выкуп активов с рынка.
Тем более что другой инструмент регулирования — кредитные ставки — ФРС США давно держит на рекордно низком уровне в 0-0,25% и двигать их уже некуда.

Предварительные данные за III квартал 2010 г. свидетельствуют о росте ВВП США на 2% в годовом исчислении (цифры будут уточняться, не исключен пересмотр в сторону понижения). По оценкам опрошенных Bloomberg News экспертов, количественное смягчение может привести к ускорению роста ВВП до 2,6% во II квартале 2011 г.
Первый раунд программы выкупа активов составил $1,7 трлн, основная часть его пришлась на 2009 г. и привела к многомесячному ралли на рынках сырья и акций. Основная масса предоставляемых финансовой системе денег не доходила до реального сектора экономики, тогда как фондовые индексы благодаря дополнительной ликвидности смогли прибавить по 50-100% за год.

У монетарного стимулирования экономики много критиков, и даже сторонники таких мер в этот раз говорили, что это не лучший выход, но все-таки последнее средство, которое остается властям.
«Ведомости» предлагают ответы на главные вопросы о количественном смягчении от наших коллег из Wall Street Journal (оригинал статьи здесь внешняя ссылка).

Угроза или спасение

1. Что такое количественное смягчение, или QE (quantitative easing)?

Это электронный эквивалент запуска печатного станка ФРС для создания денег на покупку финансовых активов на рынке — в данном случае долгосрочных казначейских облигаций США.
Приобретая облигации, ФРС толкает их доходности вниз, снижая уровень ставок на всем кредитном рынке.

2. Какого влияния QE на экономику ждет ФРС, повторно прибегая к этой мере?

Более низкие ставки помогут многим домовладельцам рефинансировать свои кредиты, хотя не все смогут пойти на это из-за снижения оценки их кредитоспособности и стоимости жилья. Снижение стоимости кредитных ресурсов также поможет бизнесу привлекать заемные средства, хотя крупным корпорациям уже и так доступны дешевые деньги.

Есть один большой вопрос — поможет ли дополнительная ликвидность увеличить кредитование, банки и так «сидят» более чем на $1 трлн резервов, не пуская их в оборот. В теории, ФРС рассчитывает, что выкуп бумаг с рынка подвигнет инвесторов вкладываться в рисковые активы — акции и корпоративные облигации, повышая их стоимость.
Кроме того, это приведет к ослаблению доллара, помогая американским экспортерам.

3. К чему привел первый раунд QE?

С декабря 2008 г. по март 2010 г. ФРС купила казначейских облигаций и ипотечных бумаг на $1,7 трлн. По общему мнению, это помогло вытянуть экономику из свободного падения через снижение доходности облигаций и кредитных ставок по потребительским, ипотечным кредитам и займам компаний. Экономисты подсчитали, что покупки активов на рынке понизили долгосрочные доходности гособлигаций на 0,5 п. п.

4. Каковы риски?

Никто в самой ФРС и вне этой структуры не знает точно, каким именно будет эффект и вероятные непредвиденные последствия. Стимулируя инвесторов искать доход в более рисковых активах, регулятор своими действиями может спровоцировать возникновение пузырей. Низкие ставки в 2003-2004 гг. рядом экспертов называются в качестве основной причины появления пузыря на рынке недвижимости, сам Бен Бернанке так не считает.

В какой-то момент — еще до того, как экономика полностью оправится, — ФРС нужно будет изъять напечатанные деньги, чтобы избежать скачка инфляции. Некоторые инвесторы не верят, что регулятор будет в состоянии сделать это достаточно быстро.

Читайте далее: внешняя ссылка

ВОПРОС:
как это отразится на рынке недвижимости России?

1. Будет ли инфляция увеличиваться
2. Как быстро придут деньги США в Россию
3. Дешевые кредиты от банков - вызовут ли они давление на рынок недвижимости России

600 млрд - начало
прогноз - 4 трлн. рублей

4. Надуется ли новый пузырь на РН России?
Каковы параметры надувания...

5. Схлопнется ли надутый пузырь?

Что то жутко .... становится...

что будет если страны начнут предъявлять CАСШ к оплате гос.облигации?Вполне предсказуемая выдача по ним напечатанных наличных.Куда хлынут эти наличные?В американскую экономику.Спрос на ценные бумаги, поднимет капитализацию американских компаний в разы.И теперь уже страны, предьявившие пиндосам векселя к оплате, будут дрвться за размещение на их территории производств по выпуску товаров для американского рынка.Жиды сново всех поимели.Забудьте о коллапсе американской экономики, не может разориться страна, имеющая возможность печатать деньги которые должна.Боже, храни Америку!

Боровков Александр писал(а):
Забудьте о коллапсе американской экономики, не может разориться страна, имеющая возможность печатать деньги которые должна.Боже, храни Америку!

смешно

тот факт, что США начали печатать доллары и говорит о скором коллапсе и банкротстве.

Подумайте, зачем мировой державе печатать деньги? если там все прекрасно

Все производства уже давно перенесены в Китай, постиндустриальная экономика зашла в тупик. Если доллар реально не обеспечен реальным производством, значит это просто обычная, пока еще принимаемая в расчет бумажка. :roll:

Ну а alexworld давно уже проанализировал на основе статистики, что трындец США все ближе :roll:

внешняя ссылка

Вывод пока один:
баксы сливать срочно! пока по 30 хоть принимают

Степан Демура и Хазин давно предрекают крах.
Однако он все не наступает

доллар обеспечен и товарами, и золотом, и нефтью, несмотря на демарши полоумных угочавесов, желающих перевести расчеты за скважинную жидкость в пессо, и прочие смешные дензнаки

Доллар США давно уже не обеспечен золотом и отвязан от золота аж с 1971 г.

это я к тому, что тройская унция торгуется в долларе
и любое количество золота, можно купить на нью-йорской бирже за доллары
это я называю обеспечением
на российский рубль можно купить или нефть, или газ, и именно стоимостью нефти и газа и желанием покупать их у россии, обусловлена конвертируемость рубля
более миру россии предложить нечего
то есть наша экономика держится на натуральном обмене
нам ли говорить о коллапсе американской экономики?
Это равносильно рассуждениям самолийских негров, об андронном коллайдере

по сабжу

так будет повышение цен на недвижку в РФ из-за притока денег из за бугра?

по-английски

никому не выгоден схлоп америки, и прежде всего крупнейшим держателям их долговых обязательств
и кредиторы всеми силами будут поддерживать ликвидность американской экономики
америка господа, совершила самый красивый захват мира, из всех ранее предпринимавшихся
сначала заняла около 15 триллионов, под свои "ничем не обеспеченные" доллары, а потом поставила кредиторов перед необходимостью создавать заемщику условия, чтобы он мог расплатиться по долгам.
хе-хе

Ufan.ru писал(а):
по сабжу

так будет повышение цен на недвижку в РФ из-за притока денег из за бугра?

кому нужна эта недвижка за бугром?Тут же никаких гарантий сохранности и возможностей приумножить
внутренний спрос-наше все!